Melhores estratégias comerciais mundiais

Uma das melhores estratégias de renda no mundo.

Começou como um desafio para encontrar um sistema de negociação vencedor. Descobriu-se ser uma das melhores estratégias de renda do mundo.

De julho de 2018 a janeiro de 2018, coloquei minha estratégia de "Renda Instantânea" através de um teste beta à medida que as pessoas em ProfitableTrading olharam por cima do meu ombro. Os resultados foram ainda melhores do que eu esperava. Ajudei os leitores a gerar milhares de dólares em renda no meu caminho para uma taxa de ganhos de 84%.

Veja como eu fiz isso.

Minha estratégia de "Renda Instantânea" permite que os investidores façam uma das duas coisas: quer ganhar grandes quantidades de renda. ou comprar ações de alta qualidade com desconto profundo. De qualquer forma, geralmente é um win-win.

Não é para todos, mas acho que é uma das estratégias mais inteligentes e de maior porcentagem no mundo financeiro. Envolve a venda de estoques subvalorizados e de alta qualidade.

Para recapitular, as opções "colocar" oferecem aos investidores o direito - mas não a obrigação - de vender uma ação a um preço especificado antes de uma data especificada. A venda de uma colocação nos obriga a comprar esse estoque do comprador da posição se cair abaixo de um preço especificado (o "preço de exercício" da opção). Quando aceitamos essa obrigação, recebemos dinheiro, ou "Renda Instantânea", antecipadamente (conhecido como "premium").

Minha estratégia "Instant Income" não está mais sendo testada. Há seis semanas, comecei a enviar um comércio "Instant Income" todas as quartas-feiras a um grupo de investidores. Já encerramos dois negócios e, em ambos os casos, geramos renda sem comprar uma única parcela de estoque.

Ainda melhor, cada comércio que eu recomendava atualmente está negociando acima do preço de exercício. Eu espero que a maioria, se não todas, das opções que eu recomendo expirar sem valor, o que significa que nós mantemos o lucro premium como puro. Pior caso, talvez seja necessário comprar ações de uma ação que eu gostaria de possuir de qualquer maneira. e com um desconto profundo. Lembre-se, para cada contrato de venda que você vende, você pode ser obrigado a comprar 100 ações do estoque subjacente.

Para mostrar-lhe como os investidores estão aproveitando minha estratégia "Instant Income", aqui está um exemplo de um comércio aberto no meu portfólio.

Em 6 de março, recomendo aos leitores venderem 26 de abril na Questcor Pharmaceuticals (Nadaq: QCOR) por um prêmio de US $ 1,30. Essa é uma venda que expira em 20 de abril e paga aos vendedores um prêmio de US $ 1,30 por ação, ou US $ 130 por contrato (um contrato é de 100 ações). Se ações de QCOR forem inferiores a US $ 26 em 20 de abril, seremos acionistas no custo de $ 24.70 por ação ($ 26 - $ 1.30).

Para iniciar este comércio, a maioria dos corretores exige um pequeno depósito em sua conta, bem como um pagamento inicial em uma casa. Geralmente, ele administra cerca de 20% do valor que custaria para você comprar 100 ações ao preço de exercício, o que neste caso seria de US $ 26. Este comércio QCOR exigiria um depósito de margem de cerca de US $ 520 por contrato vendido (US $ 26 * 100 * 20%). Esse dinheiro será devolvido se a opção expirar sem valor ou for direcionada à compra de ações.

Quando eu vendi a venda, as ações estavam negociando em cerca de US $ 30, então nossa base de $ 24.70 custou um desconto de 17,7%. O QCOR também exibiu um índice atrativo de preço / lucro (P / E) abaixo de 6. Eu sou mais do que confortável possuir o estoque, mas vendendo puts, coleto "Instant Income" sem ter que comprar ações diretamente.

Ação a tomar - & gt; Faz três semanas que eu recomendava o comércio e estava bem. O QCOR precisaria cair 18,6% nos próximos 17 dias de negociação antes de termos de comprar, ou "ser colocado", as ações.

Se a opção expirar sem valor, cobraremos $ 130 em "Instant Income" por cada $ 520 reservado. Esse é um retorno de 25% em um comércio que durou 44 dias. Se pudermos repetir um comércio similar a cada 44 dias, geremos um retorno de 207% em nosso capital em 12 meses.

© Copyright 2001-2018 StreetAuthority, LLC. Todos os direitos reservados.

As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.

A estratégia de negociação mais simples do mundo.

Uma das estratégias de negociação mais simples e eficazes do mundo, é simplesmente negociar sinais de ação de preços a partir de níveis horizontais em um gráfico de preços. Se você aprender apenas uma coisa deste site, deve ser isso; Procure padrões óbvios de ação de preços a partir de níveis horizontais chave no mercado. Se você apenas cumprir essa "fórmula", você terá muitas oportunidades de negociação de alta probabilidade ao longo de um ano. Não complicar demais o processo de análise dos mercados / gráficos e encontrar negócios. O mercado gerará sinais para você quando estiver pronto, tudo o que você precisa fazer é aprender como os sinais se parecem e para onde procurá-los. Isto é o que você aprenderá nesta lição ...

Sinais de ação de preço + níveis horizontais = sucesso.

Realmente não importa qual componente você encontra primeiro, o sinal de ação de preço ou o nível. O que importa é se os dois se juntaram para formar um comércio de ação de preço confluente. Quando você tem um sinal de ação de preço óbvio, como uma barra de pinos ou um sinal falso, e esse sinal se formou em um nível horizontal chave de suporte ou resistência em um mercado, você tem um comércio potencialmente de grande probabilidade em suas mãos.

Os principais níveis horizontais de suporte ou resistência são áreas ou níveis no gráfico em que o preço fez um forte movimento para cima ou para baixo. Eles podem ser usados ​​em qualquer condição de mercado; tendências, contra-tendências ou de negociação. O importante em que nos concentramos nesta lição é encontrar um sinal de ação de preço claro a um nível de gráfico principal. Esses níveis tendem a atuar como "ímãs", atraindo preço para eles antes do preço afastar novamente. Eles também podem ser pensados ​​como "áreas de valor", ou áreas no gráfico em que o preço encontrou 'valor justo', o que normalmente acontece antes que um forte movimento ocorra de novo.

Vamos dar uma olhada em alguns exemplos de sinais de ação de preço de negociação a partir de níveis de gráfico principais:

O gráfico abaixo é um gráfico de ouro diário e mostra-nos um bom exemplo claro de um padrão de barra de pinos bem formado que se formou a um nível horizontal chave no mercado. Claramente, o 1170.00 já era um importante nível horizontal que você deveria ter marcado no seu gráfico antes que esta barra de pinos se formasse. Então, tudo o que você precisava fazer era sentar e esperar um sinal para se formar em ou perto desse nível. Podemos ver um sinal de compra de bonés muito agradável que se formou nesse nível, mostrando uma rejeição de que o preço indicado poderia aumentar nos próximos dias.

O próximo exemplo é de um sinal de compra de barra de pinos que se formou em um nível de suporte gráfico em um mercado ascendente. Quando você obtém um sinal de ação de preço que tem confluência com uma tendência e um nível, essa é uma configuração comercial de boa qualidade. Você não encontrará um exemplo muito melhor do que aquele abaixo que se formou no gráfico diário do GBPUSD. Tivemos uma tendência de alta, um nível de suporte horizontal chave perto de 1.6655 e, em seguida, uma estratégia de negociação de barra de pinos "perfeitas" muito bem definida / formada nesse nível. Você pode ver a tendência retomada no próximo dia depois dessa barra de pinto, enquanto o preço continuava a aumentar.

No gráfico abaixo, o NZDUSD estava negociando em um grande alcance, de um lado para o outro entre o suporte horizontal e os níveis de resistência. Nessas situações, onde um mercado está vinculado ao alcance, podemos olhar para os limites da gama (níveis de suporte e resistência) para potenciais oportunidades de compra ou venda de preços. Podemos ver um bom exemplo disso no quadro abaixo, quando um sinal de venda de pinos obvio é formado a partir da resistência horizontal dessa faixa de negociação, desencadeando um movimento enorme mais baixo, ao final do intervalo ...

Finalmente, vejamos um exemplo de contra-tendência de sinais de ação de preço de negociação nos níveis horizontais de gráfico principal no mercado. Este é o gráfico diário do EURUSD e podemos ver uma estratégia de negociação falsa muito óbvia formada em um nível de resistência chave perto de 1.3950. Este sinal falso mostrou uma rejeição e falhas falsas desse nível, indicando que os touros estavam esgotados e que esse preço pode cair mais baixo nos próximos dias. Podemos ver que o preço caiu desse sinal falso e caiu significativamente mais baixo nos dias que se seguiram. Outro exemplo claro do poder dos sinais de ação de preço de negociação em níveis horizontais chave no mercado.

Conclusão.

O ponto principal desta lição é simplesmente: você NÃO PRECISA uma estratégia de negociação complicada ou confusa para encontrar entradas de alta probabilidade em um mercado. Tudo o que você precisa é a capacidade de reconhecer as estratégias de negociação de ações de preços nos níveis principais de suporte horizontal e resistência. Se você apenas se concentrar nessa estratégia e realmente "dominar", você poderá analisar qualquer gráfico de qualquer mercado e encontrar oportunidades de negociação de ação de preço de alta probabilidade.

Espero que você tenha gostado desta lição sobre a estratégia comercial mais simples do mundo. Para saber mais, visite a universidade de negociação de ações de preços.

Sobre a Nial Fuller.

Nial Fuller é um comerciante profissional e amp; Autor que é considerado "A Autoridade" na Price Action Trading. Ele tem um leitor mensal de mais de 250 mil traders e ensinou mais de 17 mil alunos desde 2008. Checkout Nial's Forex Trading Course aqui.

4 estratégias comuns de negociação ativa.

O comércio ativo é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de longo prazo de compra e retenção. A estratégia de compra e retenção emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo superarão os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, os movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Os comerciantes ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e a captura da tendência do mercado são os lucros obtidos. Existem vários métodos utilizados para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada uma com ambientes de mercado adequados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro dos tipos mais comuns de negociação ativa e os custos internos de cada estratégia. (A negociação ativa é uma estratégia popular para aqueles que tentam superar a média do mercado. Para saber mais, veja como superar o mercado.)

O comércio diário é talvez o estilo de negociação ativo mais conhecido. Muitas vezes, é considerado um pseudônimo para negociação ativa. O comércio diário, como o próprio nome indica, é o método de compra e venda de títulos no mesmo dia. As posições são fechadas no mesmo dia em que são tomadas e nenhuma posição é realizada durante a noite. Tradicionalmente, o comércio diário é feito por comerciantes profissionais, como especialistas ou fabricantes de mercado. No entanto, a negociação eletrônica abriu essa prática para comerciantes novatos. (Para leitura relacionada, veja também Day Trading Strategies For Beginners.)

[Aprender qual estratégia vai funcionar melhor para você é uma das primeiras etapas que você precisa tomar como comerciante aspirante. Se você está interessado em fazer o dia, o Curso de Tradutor do Dia da Academia Investopedia pode ensinar-lhe uma estratégia comprovada que inclui seis tipos diferentes de negócios. ]

Alguns realmente consideram a negociação de posições como uma estratégia de compra e retenção e não negociação ativa. No entanto, a negociação de posição, quando realizada por um comerciante avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. A negociação de posições usa gráficos de longo prazo - em qualquer lugar do dia a mês - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Este tipo de comércio pode durar vários dias a várias semanas e às vezes mais, dependendo da tendência. Os comerciantes da Tendência procuram maiores ou mais altos sucessivos ou altos baixos para determinar a tendência de uma segurança. Ao saltar e montar a "onda", os comerciantes de tendências pretendem beneficiar tanto da desvantagem como dos movimentos do mercado. Os comerciantes tendem a determinar a direção do mercado, mas eles não tentam prever nenhum nível de preço. Normalmente, os comerciantes de tendências pulam na tendência depois de se estabelecer, e quando a tendência se rompe, eles geralmente saem da posição. Isso significa que, em períodos de alta volatilidade do mercado, a negociação de tendências é mais difícil e suas posições geralmente são reduzidas.

Quando uma tendência se rompe, os comerciantes de swing geralmente entram no jogo. No final de uma tendência, geralmente há uma certa volatilidade de preços à medida que a nova tendência tenta estabelecer-se. Os comerciantes Swing compram ou vendem como a volatilidade dos preços. Os negócios Swing geralmente são mantidos por mais de um dia, mas por um período mais curto do que os negócios de tendências. Os comerciantes Swing muitas vezes criam um conjunto de regras comerciais baseadas em análises técnicas ou fundamentais; Essas regras comerciais ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender uma segurança. Enquanto um algoritmo de troca de balanço não precisa ser exato e prever o pico ou o vale de um movimento de preço, ele precisa de um mercado que se mova em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou paralelo é um risco para os comerciantes swing. (Para mais informações sobre negociação de swing, veja nossa Introdução ao Swing Trading.)

Scalping é uma das estratégias mais rápidas empregadas pelos comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias lacunas de preços causadas por spreads de lances / pedidos e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona fazendo o spread ou a compra ao preço da proposta e a venda no preço do pedido para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Os Scalpers tentam manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado à estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover grandes volumes; Em vez disso, eles tentam aproveitar os pequenos movimentos que ocorrem com freqüência e movem pequenos volumes com mais freqüência. Uma vez que o nível de lucros por comércio é pequeno, os scalpers procuram mercados mais líquidos para aumentar a freqüência de seus negócios. E ao contrário dos comerciantes de swing, os scalpers gostam de mercados silenciosos que não são propensos a movimentos repentinos de preços para que possam potencialmente fazer a propagação repetidamente nos mesmos preços de oferta / pedido. (Para saber mais sobre esta estratégia de negociação ativa, leia Scalping: Pequenos lucros rápidos podem ser adicionados.)

Custos inerentes às estratégias de negociação.

Há uma razão pela qual as estratégias de negociação ativa foram empregadas apenas por comerciantes profissionais. Não só ter uma corretora interna reduz os custos associados ao comércio de alta freqüência, mas também garante uma melhor execução comercial. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Importantes compras de hardware e software são necessárias para implementar com êxito essas estratégias, além de dados de mercado em tempo real. Esses custos tornam bem sucedida implementar e lucrar com o comércio ativo um pouco proibitivo para o comerciante individual, embora nem todos sejam incomuns.

Os comerciantes ativos podem empregar uma ou várias das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir sobre o envolvimento nessas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. (Para leitura relacionada, veja também as Técnicas de Gerenciamento de Riscos para Tradutores ativos.)

Os segredos dos maiores comerciantes do mundo.

Artigo de convidado escrito para AllAboutAlpha - a publicação oficial da Associação Chartered de Analista de Investimentos Alternativos (CAIA).

Os comerciantes e os investidores criaram (e perderam) algumas das maiores reservas de riqueza do mundo. Não é coincidência que muitos dos indivíduos mais ricos do mundo hoje (e através da história) tenham sido investidores bem-sucedidos. Nomes como Warren Buffet, George Soros, John Paulson, David Einhorn, Bill Gross e John Templeton tornaram-se sinônimo de estratégias que criaram um sucesso surpreendente, criando, muitas vezes, uma onda de livros e analistas que estudam suas vidas com um dente para entender & # 8220; o que & # 8221; a fórmula mágica foi & # 8230;

Mesmo fora desses pesos pesados ​​do mundo comercial, centenas de milhares de indivíduos em todo o mundo atestam que "# 8216; o melhor & # 8216; estratégia para gerar retornos positivos consistentes (na verdade, o Google sozinho revela mais de 10,4 milhões de resultados ao procurar as melhores estratégias de negociação). A nível macro, a hipótese de mercado eficiente de longa data tornaria teoricamente impossível que qualquer estratégia de negociação fosse efetiva (pois afirma um nível de eficiência da informação no mercado). No último quarto de século, no entanto, ocorreu um afastamento gradual da hipótese eficiente para maiores considerações de assimetria de informação e vieses comportamentais que geram ineficiências (oportunidades) no mercado. Então, diante dessa complexidade, como alguns comerciantes geram um sucesso tão surpreendente?

Para saber mais, falei com Jack Schwager, que talvez seja mais conhecido por seu & # 8220; Market Wizards & # 8221; série de livros em que entrevistou uma seção transversal dos comerciantes e investidores mais bem-sucedidos do mundo. Em maio de 2018 Jack lançou o último livro nesta série mais vendida, & # 8220; Hedge Fund Market Wizards & # 8221; (um olhar de trás dos bastidores no mundo dos hedge funds, de quinze comerciantes que sempre derrubaram os mercados).

Jack Schwager é um reconhecido especialista da indústria em futuros e hedge funds e autor de uma série de livros financeiros amplamente aclamados. Ele é atualmente o gerente de co-carteira do Fundo de Estratégias Diversificadas do ADM Investor Services, uma carteira de futuros e contas gerenciadas FX. Ele também é um assessor da Marketopper, uma empresa de negociação quantitativa com base na Índia, supervisionando um grande projeto que irá adaptar sua tecnologia comercial para negociar um portfólio de futuros globais. Anteriormente, o Sr. Schwager era sócio da Fortune Group, uma empresa de consultoria de fundos de hedge com sede em Londres, especializada na criação de carteiras de hedge funds personalizadas para clientes institucionais. Sua experiência anterior inclui 22 anos como pesquisa do Diretor de Futuros para algumas das principais empresas de Wall Street e dez anos como co-diretor de um CTA.

O Sr. Schwager escreveu extensivamente sobre a indústria de futuros e grandes comerciantes em todos os mercados financeiros. Ele é talvez mais conhecido por sua série de entrevistas mais vendidas com os maiores gerentes de hedge funds das duas últimas décadas: Market Wizards (1989), The New Market Wizards, (1992), Stock Market Wizards (2001) e Hedge Fund Market Wizards (2018). O primeiro livro do Sr. Schwager, Um Guia Completo para os Futures Markets (1984) é considerado um dos clássicos trabalhos de referência no campo. Mais tarde, ele revisou e expandiu esse trabalho original para a série de três volumes, Schwager on Futures, que consiste em "Análise Fundamental" (1995), "Análise Técnica" (1996) e "Managed Trading" (1996). Ele também é o autor de Getting Started in Technical Analysis (1999), parte da popular série "Getting Started" de John Wiley.

P: Existe uma estratégia ou estilo que seja mais eficaz na geração de retorno?

[Jack Schwager] A diversidade de estratégias que as pessoas usam é realmente notável, vi pessoas usando estratégias completamente diferentes, na medida em que, se eu tivesse planejado inventar 15 estratégias diferentes para um trabalho de ficção # 8230 ;. Eu não poderia ter feito as estratégias mais diferentes às que eu vi na vida real! Isso ilustra um ponto que fiz em todas as minhas obras na medida em que realmente não há & # 8216; Santo Graal & # 8216; ou estilo único que é mais eficaz. As pessoas que procuram uma única estratégia unificada não estão fazendo a pergunta certa.

É uma questão de encontrar uma abordagem que funcione para o indivíduo. Uma pessoa deve saber se eles se sentem à vontade com mercados fundamentais ou técnicos, de longo prazo ou de curto prazo, certos tipos de mercado, risco mais amplo ou menos risco # 8230; Você pode passar por uma lista completa de coisas e encontrá-las diferentes para cada indivíduo.

Mesmo ao analisar as diferenças entre classes de ativos, vemos que todos os mercados podem ser negociados usando estratégias diferentes, sejam eles fundamentais, técnicos ou uma mistura. Se tomarmos mercados de ações, verificamos que os comerciantes podem usar estratégias, incluindo fundamental, de valor, de longo prazo e de dia. Se você quer um microcosmo que prove diversidade, está lá!

É importante também olhar para a importância de não fazer nada. A inspiração para isso vem de uma citação feita por Debussy, que disse: "# 8220; & # 8230; a música é o espaço entre as notas & # 8220 ;.

Esta é uma ótima analogia, pois a chave para o comércio bem sucedido é realmente o espaço entre os negócios! Não é apenas uma questão de fazer os bons negócios & # 8230; mas também não fazendo nada quando as coisas estão bem. Eu uso um exemplo específico no meu livro, que eu acho que destaca isso realmente bem, e esse é um colega chamado Kevin Daley (gerente do Five Corners Fund). Kevin tem um hedge fund, mas não no sentido convencional & # 8230; É uma conta que ele corre da sua casa. Se alguém quiser investir isso é bom, mas, fundamentalmente, é uma operação de um homem que ele nunca procurou expandir. Ele é essencialmente diferente de muitos outros comerciantes por ser alguém que é muito perto de apenas negociar posições de longo prazo. Ele é curto na ocasião, mas essas posições estão contidas em muito menos de 10%. O que eu achei particularmente interessante sobre o seu histórico é que, ao longo de 12 anos, ele tem um retorno cumulativo superior a 800%. O ponto realmente interessante é que, durante o mesmo período, o S & amp; P teve um retorno de 0%! Como ele fez mais de 800% como um pouco longo apenas quando o índice é plano? Existem dois elementos & # 8230; Em primeiro lugar, ele é um excelente selecionador de estoque. A razão mais importante é que, durante os grandes mercados do osso, como 2000-2 e 2008, # 8230; enquanto ele pode estar para baixo, ele só é um único dígito. Quando as oportunidades não são boas, ele simplesmente não investiu! ou faz muito leve. Em vez de perder dinheiro, ele pisa-água.

P: Quais são as distinções entre trades que são & # 8220; Ganhando ou Perdendo & # 8221; vs. & # 8220; Bom ou ruim?

[Jack Schwager] Se você pedisse à maioria das pessoas que classificassem boas negociações e negócios ruins, você acharia que as respostas são bastante simples e # 8230; Se ganhar dinheiro, é um bom comércio, e se perder dinheiro, é um comércio ruim. Isso não é verdadeiro e # 8230;

Qualquer abordagem lhe dará instâncias de ganhar ou perder. Se você tiver uma abordagem efetiva, espero que ganhe mais dinheiro do que você perde. Se você fizer um comércio que segue seu processo exatamente (qualquer que seja o processo, seja fundamental, técnico ou não), e se esse comércio perca dinheiro, isso não foi um mau comércio. É apenas um comércio ruim se você se afasta do seu processo e perde dinheiro. Eu iria mais longe e dizia que, se você se afastar de seu processo e ganhar dinheiro, ainda é um mau comércio. As pessoas têm que se diferenciar entre trades que são consistentes com uma estratégia vencedora e trades que são inconsistentes. Essa é a marca de bons e maus negócios. É um teste muito simples para ver se algo foi um comércio bom ou ruim. Você precisa fazer a pergunta: & # 8220; Se eu fosse confrontado com as mesmas informações e circunstâncias exatas, ainda faria o mesmo comércio? & # 8220 ;. Se a resposta for sim, então não foi um mau comércio. Se a resposta for não, isso significa que você fez algo que estava errado - e isso é um mau comércio.

P: Qual o papel de cometer erros ao desenvolver o sucesso como comerciante?

[Jack Schwager] Ray Dalio adora no altar dos erros. A maneira como ele construiu sua empresa & # 8230; tudo o que fazem e # 8230; tudo o que ele já fez ... baseia-se na premissa de que todos cometem erros e você tem que aprender com eles e melhorar o processo. É assim que você melhora!

É também importante fazer a distinção entre desempenho e habilidade. Existe um velho ditado que afirma, & # 8220; Não confunda um mercado de touro com brilho. & # 8220 ;. Muitas vezes, as pessoas não conseguem diferenciar as vitórias que vêm do mercado e ganham que provêm da habilidade. É por isso que tantos iniciantes ficam seduzidos em pensar que sabem o que eles estão fazendo porque podem começar a vida em um mercado de touro, e não importa o que eles estão fazendo, eles ganham dinheiro. Eles podem pensar que eles são inteligentes, mas é realmente apenas o mercado.

P: Qual é a relação entre risco e volatilidade?

[Jack Schwager] Este é um dos grandes equívocos que permeiam a academia e o mundo profissional. Em algum lugar ao longo da linha, o risco e a volatilidade tornaram-se sinônimo. Eu suspeito que isso é porque a medida da volatilidade - o desvio padrão - tem boas propriedades matemáticas que permitem que os gerentes de portfólio e os acadêmicos financeiros definam de forma precisa formas precisas de alocação que pareçam confortáveis. São essas boas propriedades que tornaram a volatilidade o & # 8216; conecte o & # 8216; por risco.

Mais dinheiro foi perdido com a má mensuração do risco do que não ter gerenciamento de risco. A batalha não é conquistada através de sintonização com o controle de risco. Se a sua medida de risco for completamente errada, pode ser pior do que não ter nada no lugar. Imagine que você tem um odômetro em um carro que achou que estava funcionando corretamente, mas que, de fato, lhe deu leituras de velocidade 30mph muito baixas e # 8230; Isso seria muito pior do que se estivesse preso e você sabia que estava quebrada. Se você soubesse que estava quebrada, você deve ter cuidado & # 8230; Caso contrário, você está acelerando pensando que você está viajando com uma velocidade segura.

As pessoas encontram rastreios de gerentes que têm baixa volatilidade e concluem que baixa volatilidade significa baixo risco. Baixa volatilidade pode indicar baixo risco, mas não faz com que seja uma certeza. Há muitos casos em que uma baixa volatilidade evidenciou alto risco. Existem muitas estratégias que geram dinheiro moderado a maior parte do tempo, proporcionando registros de baixa volatilidade. De vez em quando, essas estratégias são propensas a enormes perdas, elas são altamente distorcidas. Muitos dos hedge funds world estão envolvidos em estratégias que possuem essa propriedade. Eles ganham dinheiro a maior parte do tempo, mas de vez em quando podem perder muito. Estas são estratégias que são volatilidade explícita ou implícita e são longas iliquidez e crédito curto.

Imagine que você tem que caminhar por um campo que tem algumas minas terrestres espalhadas por ele. Se você passar por isso e nada acontece, parece que não há perigo. Se você atravessar o tempo suficiente, você irá pisar em uma mina terrestre. O gerenciamento de risco tradicional simplesmente não contabiliza o fato de que os riscos mais perigosos são aqueles que ocorrem com pouca freqüência e não são exibidos em registros de trilha.

P: Os comerciantes bem-sucedidos compartilham características comportamentais ou de personalidade?

[Jack Schwager] Posso assegurar-lhe que as personalidades dos comerciantes são extraordinariamente diversas. Você encontra pessoas que são dolorosamente timidas, excessivamente extrovertidas, egocêntricas, acadêmicas, atléticas e muito mais. Se você colocar os comerciantes mais bem sucedidos juntos, você não encontrará nenhum denominador de personalidade comum.

No entanto, existem algumas características bem sucedidas. As pessoas que são comerciantes de sucesso terão a capacidade de admitir rapidamente que eles estão errados. Independentemente da sua personalidade, eles terão flexibilidade. Os piores comerciantes do mundo são aqueles que são politicamente comprometidos de uma maneira ou outra e não escutam mais nada. Isso é realmente crítico para o sucesso da negociação e uma característica que foi compartilhada por praticamente todos os comerciantes que eu conheci.

A disciplina também é importante. As pessoas que são bem-sucedidas farão coisas porque precisam ser feitas. Se eles estiverem de férias, eles provavelmente irão fazer o check-in & # 8230; levantando-se no meio da noite com frequência. Eles farão coisas que podem ser desconfortáveis ​​e contrárias a viver um & # 8216; feliz & # 8216; ou & # 8216; bom & # 8216; vida.

P: As metodologias de sucesso mudaram muito nos últimos 25 anos?

[Jack Schwager] Uma vez, perguntei a um Ed Seykota se os mercados fossem diferentes & # 8216; de volta então # 8216; Olhando para o mundo há 20 anos. Ele me disse que os mercados são os mesmos agora que estavam, eles estão sempre mudando. Os mercados são sempre diferentes e parte do processo está adaptando e mantendo traços que permitem vencer em qualquer ambiente.

Nos últimos 25 anos, aumentou a diversidade de estratégias. Voltando ao início desse período, muitas estratégias complexas que usamos agora simplesmente não existem. Não houve arbitragem de crédito, produtos estruturados e muito mais. Juntamente com isso, os computadores tornaram-se mais importantes, o que significa que as estratégias algorítmicas simples, como a tendência de seguimento, não funcionam agora. À medida que o mercado passou de ter muito poucos gerentes de escala para ter muitos gerentes únicos com US $ 10 a 20 bilhões, você viu um ambiente que mudou de ter um grande número de peixes grandes e muitos pequenos para ter uma grande quantidade de peixes grandes na lagoa.

P: Como a crise financeira impactou estratégias de negociação?

[Jack Schwager] Não acho que tenha mudado as coisas de forma alguma.

É um pouco como um bêbado que entra em um acidente e diz: "# 8220; Eu nunca mais vou beber e dirigir! & # 8221; Ele pode cumpri-lo por um tempo, mas alguns anos depois pensa, & # 8220; Gee, ele passou um tempo desde que eu tive um acidente, as coisas devem estar OK & # 8230; Talvez eu possa começar a beber de novo! & # 8221;

As pessoas voltarão às mesmas estratégias antigas novamente.

O que isso significa para investidores?

Jack nos mostrou que os mercados são entidades complexas e em constante evolução. A verdadeira medida de habilidade é desenvolver uma estratégia que funcione em torno de sua própria habilidade e informação, considera os riscos reais (cauda esquerda) no mercado e é executado com um espírito de capacidade de resposta.

Estamos diante da realidade de que muitas das nossas atitudes em relação ao comércio são baseadas em preceitos antiquados. Há meio século, quando os mercados eram mais simples (e mais lento), não há dúvida de que algumas estratégias de sucesso poderiam ser aplicadas repetidamente para gerar sucesso. Agora no entanto, as coisas são muito diferentes. Algumas trocas (como o grupo CME) estão lidando com mais de um quarto de dólares de comércio a cada ano. O valor do volume de negócios do mercado Forex por si só excede o PIB global a cada 15-20 dias. Os mercados deste grande exigirão novas atitudes em risco e novos métodos de geração de valor.

Como o ex-secretário do Tesouro dos EUA, Lawrence Summers, disse uma vez, os mercados globais de capital representam os mesmos tipos de problemas que os aviões a jato fazem. Eles são mais rápidos, mais confortáveis, e eles conseguem você onde você está indo melhor. Mas os acidentes são muito mais espetaculares # 8230; . & # 8221;

Artigos recentes.

Uma conversa com o co-fundador mais lento, Stewart Butterfield.

Uma Conversa com Alfred Lin, Parceiro, Sequoia Capital.

Uma conversa com Sheryl Sandberg sobre Resiliência.

&cópia de; 2006 & mdash; 2018 Pensamento Econômico.

Pensamento Econômico, Swiskot House, 5 Pacific Way, Salford, M50 1DL. Reino Unido.

Inscreva-se GRÁTIS!

Junte-se a nossa lista de discussão para manter-se atualizado em todas as nossas últimas notícias e amp; artigos.

Nós prometemos não ao SPAM.

Prof. Vikas Shah Entrevistas dos principais pensadores mundiais e as pessoas que moldam o século.

Prof. Vikas Shah Entrevistas dos principais pensadores mundiais e as pessoas que moldam o século.

O que eu aprendi com o melhor comerciante que já conheci.

Conheço muitos comerciantes e trabalhei com muitos comerciantes de todo o mundo. No entanto, um comerciante que é, de longe, o melhor comerciante que já conheci. Ele é um comerciante inacreditável. Ele é muito consistente e ele faz uma incrível quantidade de troca de dinheiro todos os dias. Você pode ter ouvido falar dele, ele foi entrevistado em livros de negociação, e ele muitas vezes fala em grupos comerciais e seminários comerciais. Eu simplesmente me referi a ele como meu & # 8220; Millionaire Trader Friend & # 8221; e eu direi o que aprendi com ele.

Ainda me lembro do dia em que percebi o quão bem sucedido o meu Millionaire Trader Friend estava negociando. Hoje devo admitir que não parece tão impressionante como eu consegui ver e conhecer comerciantes bem sucedidos de todo o mundo, mas sei que ele é um comerciante impressionante e ainda o considero muito respeitado. Eu tive sorte em conhecer meu Millionaire Trader Friend e colhei muitos benefícios de incorporar as lições que aprendi com ele na minha própria negociação. Espero que você também se beneficie do que ele me ensinou.

Clique aqui para encomendar sua cópia da Estratégia de Tendência do VXX hoje e seja um dos primeiros comerciantes a utilizar essas estratégias únicas. Este guia o tornará um comerciante melhor e mais poderoso.

Estas são as nove coisas que aprendi com meu Millionaire Trader Friend:

1. Faça uma coisa, e faça bem.

Se houver uma coisa simples que eu aprendi com o meu Millionaire Trader Friend, o melhor comerciante que já conheci, é esse # 8211; para ganhar dinheiro, você só precisa se tornar um especialista em um tipo de comércio. Não há necessidade de executar vários sistemas comerciais diferentes. Você pode simplesmente se concentrar em um sistema de comércio, e se você negociá-lo bem, você pode se tornar um comerciante muito bem-sucedido.

Você talvez nem precise se concentrar em muitos mercados diferentes, você pode achar que simplesmente se concentrar em um par de moedas é suficiente para você encontrar muitas configurações comerciais lucrativas. Isto é o que o meu amigo faz, ele troca apenas o GBP / USD e ele tem sucesso com isso.

2. Você pode ter uma taxa de vitória extremamente alta.

Houve muito escrito sobre as taxas de vitória (qual porcentagem de suas negociações são negociações rentáveis), mas o que alguns comerciantes não parecem entender é que é possível ter uma taxa de vitória excepcional. 70%, 80%, mesmo 90% é possível. Isso eu aprendi com meu Millionaire Trader Friend & # 8211; ele tem uma taxa de vitoria incrivelmente alta, e eu também agora porque aprendi muito com ele.

Meu Millionaire Trader Friend está melhorando continuamente como comerciante. Ele está constantemente descobrindo maneiras de melhorar o que ele faz. Ele usa cada perda como uma experiência educacional & # 8211; É assim que ele os vê. Toda perda é uma lição que o mercado lhe deu. Eu não diria que ele abraça a perda de negócios, mas ele aprende com eles.

3. A paciência é recompensada.

Outra coisa que eu aprendi com meu Millionaire Trader Friend é que vale a pena ser paciente. Comerciantes lucrativos como meu Millionaire Trader Friend esperam a configuração perfeita do comércio. Muitos comerciantes que não fazem consistentemente comércio de dinheiro por causa da negociação, eu costumava fazer isso também. Eu costumava olhar para os mercados e me perguntar de que maneira a libra vai? # 8221; Agora eu olho para os mercados e digo # 8220; Há um comércio que devo tomar agora? & # 8221; Aprendi a ser paciente, e minha conta comercial cresceu em conformidade.

4. O melhor momento para um comércio é quando todos não concordam.

Se você pensa sobre isso, faz sentido & # 8211; O melhor momento para comprar algo é quando todos estão convencidos de que o preço vai cair mais baixo e o melhor momento para vender algo é quando todos estão convencidos de que o preço vai disparar para a lua. Meu Millionaire Trader Friend me ensinou a importância de negociar contra a multidão. A multidão está reagindo ao mercado, e meu parceiro comercial me ensinou a reagir à multidão, essa mudança simples na mentalidade pode produzir lucros incríveis se você estiver disposto a parecer um idiota (aos olhos dos outros).

5. Ser errado não é uma coisa ruim.

Meu Millionaire Trader Friend me ensinou que até mesmo os melhores comerciantes, como ele, às vezes são pegos no lado errado do mercado. Não há necessidade de entrar em pânico quando isso acontece, mas uma vez que faz uma coisa muito boa a fazer é simplesmente sair. Uma vez que você percebe que seu comércio não era uma boa idéia, não há necessidade de esperar que o seu mercado de trabalho seja atingido, quando você sabe que fez o movimento errado, pode simplesmente sair do mercado e aguardar o próximo comércio.

Isto é o que eu aprendi com meu Millionaire Trader Friend & # 8211; Se você está absolutamente certo de que você fez o movimento errado, às vezes a melhor coisa a fazer é sair do mercado e, em seguida, colocar um comércio na direção oposta. Isso pode ser extremamente difícil de fazer, especialmente se você colocou muito tempo e esforço para analisar o comércio.

6. Deixe os tratos vir a você.

Se há uma coisa que eu notei sobre o fato de o meu Millionaire Trader Friend negociar (e essa não é uma característica única, muitos dos melhores comerciantes com quem já troquei também possuem esta característica) é isso que ele não busca pesquisas. , ele espera que eles saibam para ele. Isso pode parecer uma maneira estranha de negociar, mas é precisamente como ele tira tantos negócios lucrativos. Ele espera e observa, e quando o mercado lhe dá a oportunidade de entrar em uma boa situação, ele entra no comércio. Ele nunca negocia simplesmente porque o mercado está aberto, e ele às vezes se senta na frente de suas tabelas por horas e nunca troca. Eu aprendi com ele que o comércio bem-sucedido significa estar pronto para o mercado oferecer-lhe dinheiro livre e # 8221; & # 8211; ou configurações comerciais ideais. Quando essas configurações acontecem, eu sei porque eu sinto que devo aproveitar a oportunidade que o mercado oferece.

7. Crie seu próprio estilo de negociação.

Quantas vezes você já ouviu algum comerciante especialista dizer algo como o & # 8220; Fibonacci doesn & # 8217; t work! & # 8221; ou & # 8220; nunca negocie durante um comunicado de imprensa & # 8221; ou o "scalping" é impossível no forex. & # 8221; Uma coisa que eu aprendi com meu parceiro comercial (e de trabalhar com comerciantes em todo o mundo) é que os melhores comerciantes criam seu próprio estilo de negociação. Isso não significa que você deve reinventar a roda para se tornar um comerciante bem sucedido, simplesmente significa que muitos comerciantes bem sucedidos encontraram seu caminho para o sucesso, adaptando as estratégias de negociação e tornando-as próprias. Não é importante que você negocie exatamente como outros comerciantes de sucesso fazem, mas é importante que seu estilo de negociação faça sentido para você, porque isso irá garantir que você fique com a estratégia de negociação no longo prazo.

My Millionaire Trader Friend tem uma estratégia de negociação completamente exclusiva que ele criou ao longo do tempo, expondo-se a muitas idéias diferentes e muitos comerciantes diferentes. Seu sistema é único porque é dele, e faz sentido para ele. Isso é importante, porque significa que ele é mais capaz de manter a confiança através das reduções que inevitavelmente ocorrerão.

Meu Millionaire Trader Friend tem uma taxa de vitoria tão alta e é tão bom em escolher configurações de comércio de alta probabilidade que algumas pessoas podem assumir que ele sabe que ele tem os mercados # 8220; descobriu. & # 8221; Não é assim, ele está constantemente aprendendo, ele tem muitas carteiras comerciais, revistas comerciais e estamos constantemente falando sobre estratégias de negociação. Ele aprende com algumas das melhores instituições e centros de pesquisa em todo o mundo porque tem uma sede constante de conhecimento. O fato de ele estar aberto a novas idéias e o fato de ele ser um comerciante excepcional provavelmente não é uma coincidência. Eu acho que muitos comerciantes de sucesso estão abertos a novas idéias. Isso não significa que os comerciantes bem sucedidos alteram as estratégias de negociação todos os meses (meu Millionaire Trader Friend tem negociado a mesma estratégia comercial por anos), isso simplesmente significa que muitos comerciantes bem-sucedidos estão abertos a novas idéias e novas formas de lucrar com a mercados.

9. Todos têm uma série ruim.

Até mesmo o meu Millionaire Trader Friend terá a série ocasionalmente desafortunada com várias perdas seguidas. Isso não é tão interessante para mim, mas o que é interessante para mim é a maneira como ele lida com essas linhas desafortunadas. Ele não perde a confiança, ele continua a tomar as próximas configurações comerciais, como elas ocorrem, e ele não questiona sua estratégia comercial. Ele sabe que qualquer um pode virar uma moeda e obter as caudas # 8221; 4 vezes seguidas, e é precisamente como ele vê uma série de azarada. Ele sabe que, no longo prazo, ele irá compensar o dinheiro perdido e depois alguns, então não há necessidade de entrar em pânico.

Espero que você tenha aprendido algo do meu Millionaire Trader Friend, eu sei que tenho.

Walter Peters, PhD é um comerciante profissional de forex e gerente de dinheiro para um fundo de divisas privado. Além disso, Walter é o co-fundador da Fxjake, um recurso para comerciantes de forex. Walter gosta de ouvir de outros comerciantes, ele pode ser acessado por e-mail em walter @ fxjake.

Artigos recentes sobre TradingMarkets.

Informação da companhia.

The Connors Group, Inc.

10 Exchange Place, Suite 1800.

Jersey City, NJ 07302.

Recursos da empresa.

Propriedades.

Conecte-se com TradingMarkets.

© Copyright 2017 The Connors Group, Inc.

Não se deve presumir que os métodos, técnicas ou indicadores apresentados nesses produtos serão lucrativos ou que não resultarão em perdas. Os resultados passados ​​de qualquer comerciante ou sistema de negociação individual publicado pela Companhia não são indicativos de retornos futuros desse comerciante ou sistema, e não são indicativos de retornos futuros que sejam realizados por você. Além disso, os indicadores, estratégias, colunas, artigos e todas as outras características dos produtos da Companhia (coletivamente, a "Informação") são fornecidos apenas para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretados como conselhos de investimento. Os exemplos apresentados no site da empresa são apenas para fins educacionais. Essas configurações não são solicitações de qualquer ordem para comprar ou vender. Consequentemente, você não deve confiar unicamente na Informação ao fazer qualquer investimento. Em vez disso, você deve usar a Informação apenas como ponto de partida para fazer pesquisas independentes adicionais para permitir que você forme sua própria opinião sobre os investimentos. Você sempre deve verificar com seu conselheiro financeiro licenciado e conselheiro fiscal para determinar a adequação de qualquer investimento.

OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES INERENTES. DESEJO UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM NEGÓCIO REAL E NÃO PODEM SER IMPACTOS POR CORREÇÃO E OUTRAS TAXAS DE SLIPPAGE. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO SEJAM REALMENTE EXECUTOS, OS RESULTADOS PODEM TENER SOB OU COMENTÁRIOS COMPLEMENTARES PARA O IMPACTO, SE HAVER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, TAL COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VÁ OU SEJA PROBABILITÁVEL PARA ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS.